For å få flere fondssparere og investorer til og stimulere bærekraftig vekst, har EU lansert en omfattende langsiktig handlingsplan mot et grønnere Europa og en karbonnøytral økonomi innen 2050. Målet er å lede private økonomiske midler mot flere investeringer som fremmer bærekraftige mål, rett og slett fordi offentlige midler ikke anses å være nok for å nå de fastsatte målene.
EUs handlingsplan for å finansiere bærekraftig vekst
Handlingsplanen inneholder ti reformer innenfor tre hovedområder;
Omdirigere kapitalstrømmer mot en mer bærekraftig økonomi
- Etablere en EU-taksonomi for bærekraftige aktiviteter
- Standarder og merkelapper for bærekraftige finansielle produkter
- Fremme investeringer i bærekraftige infrastrukturprosjekter
- Hensyn til bærekraft i finansiell rådgivning
- Referanseindeks som vurderer bærekraft
- Integrere bærekraft i risikostyring
Bærekraft i markedsanalyser og kredittvurderinger
- Rapportering av bærekraftsaspekter av finansaktører
- Integrere bærekraftsaspekter i regelverk for banker og forsikringsselskaper
Fremme åpenhet og langsiktighet i finansmarkedet og i økonomien som helhet
- Få bedre informasjon om bærekraft fra selskaper
- Fremme bærekraftig eierstyring og motvirke unødig kortsiktighet i kapitalmarkedene
Kilde: Nordea Asset Management
Målet med det nye regelverket er også å fremme åpenhet og ansvar i forhold til bærekraftige investeringer.
- Et første trinn i handlingsplanen er lanseringen av "Sustainable Finance Disclosure Regulation" (SFDR). Hensikten er å øke transparensen. Kort sagt innebærer SFDR at distributører av investeringsprodukter, som Nordea sine fond, har en forpliktelse til å rapportere hvordan de integrerer bærekraftsrisiko i forvaltningen av fondene, og hvordan negative bærekraftseffekter kan påvirke en investering. Hvis man har et mer aktivt bærekraftig arbeid i et fond, som for eksempel å fremme spørsmål innen miljø og samfunnsansvar, så må man også rapportere om hvordan dette gjøres.
Lasse Olsen
Daglig leder, Nordea Funds Norge
- Informasjonskravene som kommer fra det nye regelverket vil gjøre det lettere å forstå et fonds bærekraftstrategi, og intensjonen er at forskjellige fond og investeringsprodukter skal være mer sammenlignbare og lettere å forstå for forbrukeren, sier Lasse Olsen, som er leder for Nordea Funds i Norge. De ulike fondsleverandørene har så langt hatt litt ulike måter å rapportere og jobbe med bærekraft på, men nå får vi et felles EU-rammeverk.
Tre kategorier å holdet styr på
SFDR skiller og klassifiserer også investeringsprodukter, for eksempel fond, i henhold til bærekraftsattributtene.
- "Artikkel 9" -fond, eller "mørkegrønne" fond, er fondene som gir et betydelig bidrag til et bærekraftig mål uten at det i stor grad skader andre.
- "Artikkel 8" -fond, eller "lysegrønne" fond, fremmer miljømessige og sosiale aspekter - eller ekskluderer selskaper som ikke oppfyller prinsippene og målene for bærekraftig utvikling. Disse fondene, med spesifikke bærekraftkriterier, kan for eksempel bruke forskjellige ESG-strategier. ESG er en forkortelse som står for miljø, samfunnsansvar og forretningsetikk.
Alle andre fond, som ikke passer inn i beskrivelsen av artikkel 9 eller 8, er fond som ikke bruker noen, eller bare en grunnleggende bærekraftskriterie i sine investeringsbeslutninger. Disse fondene er ikke klassifisert som bærekraftige, men kan ta noe hensyn til ESG i forvaltningen.
SFDR fra Nordea Funds sitt perspektiv
Nordea Funds ønsker de nye kravene velkommen og ser det som en mulighet til å tilpasse og videreutvikle enda flere fond med med fokus på bærekraft.
- Vi ønsker å være relevante for kundene våre, og vi vet at de forventer at vi skal ha bærekraft høyt på agendaen. Finanssektoren spiller en veldig viktig rolle i å drive pengestrømmene mot gode bærekraftige løsninger, og hvis SFDR presser oss til å gjøre det enda mer, for å bidra til en grønn overgang, er det selvfølgelig veldig bra, sier Lasse Olsen.
SFDR trer i kraft 10. mars 2021. Mer informasjon finnes på nordea.no
